10 년 장거리 펀드 실적 차 트: 7000 마리 공모 중 누가 에이스 인가?

현재 시장 에서 펀드 의 수량 은 7000 개 를 넘 었 고 중국 펀드 업 협회 의 최신 데 이 터 는 7289 마리 이다.

올해 펀드 발행 은 사상 최 악의 해 였 다.

21 세기 자본 연구원 의 통계 에 따 르 면 올해 들 어 모두 1068 개의 펀드 를 발 행 했 고 평균 발행 수량 은 21.13 억 부 에 달 했 으 며 발행 수량 은 모두 2 조 건 에 달 했 고 19865.78 억 부 에 달 했다.

올 해 는 폭발 펀드 가 끊 이지 않 지만 다양한 펀드 에서 투자 자 들 은 보통 몇 마리 만 선택한다.

투자 자가 가장 알 고 싶 어 하 는 펀드 는 어떤 펀드 입 니까?

21 세기 자본 연구원 은 7000 여 개의 펀드 중에서 폭발 펀드 가 출몰 하 는 주동 적 권익 류 펀드 를 선택 하여 10 년, 5 년, 3 년 의 실적 을 선별 했다.

10 년 장거리 간판 펀드.

선별 결과 가 놀랍다.

'현재 펀드 매니저 가 10 년 이상' 이라는 조건 을 충족 시 키 는 주동 적 권익 펀드 는 13 개 펀드 밖 에 없다.

최근 10 년 간 의 수익 순 위 는 높 은 것 에서 낮은 것 으로 부 국 천 혜 16.12%, 은하 안정 14.48%, 화 태 백 서 업계 가 14.38%, 부 익 부 전략 수익 13.84%, 부 국 천 박 혁신 주제 13.83%, 부 익 부 비교 우 위 는 13.81%, 이 방 달 업계 가 13.65%, 국 련 안 선택 13.26%, 국 련 안 소형 판 선택 11.55%, 화하 수입 10.68%, 화 보 동력 조합 9.51% 를 포함한다.노 안 선봉 8.49%, 태 신 우위 8.8% 증가.

큰 파도 속 에서 펀드 한 마 리 를 관리 할 수 있 는 사람 은 10 년 간 왕 이다.

8 월 말 데이터 에 따 르 면 최근 10 년 간 의 수익 가운데 상기 13 개 펀드 의 연간 수익 은 16.12% - 8.80% 로 10 개 년 의 연간 수익 은 10% 이상 이 었 다.

이 가운데 10 년 간 의 실적 1 위 는 주 소 깨 가 관리 하 는 부 국 천 혜 로 최근 10 년 간 16.12% 의 수익 을 올 렸 고 최근 몇 년 간 의 수익 률 이 더 좋 았 으 며 최근 5 년, 최근 3 년 간 의 연간 화 수익 은 각각 20.54%, 25.12% 로 나 타 났 다.

공개 데이터 에 따 르 면 부 국 천 혜 는 2005 년 11 월 16 일 에 설립 되 었 고 지금까지 15 년 동안 주 소 깨 는 펀드 매니저 를 해 왔 으 며 재직 연수 수익 은 21.88% 에 달 했 으 며 전체 연한 10 년 이상 펀드 매니저 중 가장 좋 은 실적 이 었 다.이 펀드 는 현재 규모 가 1319 억 92 만 위안 이 고 주 소 각 은 펀드 한 개 만 관리한다.

올해 반 년 보고서 에 따 르 면 부 국 천 혜 의 10 대 주식 은 주로 과학기술, 의약, 소비 에 집중 되 고 10 대 주식 의 누적 주식 은 39.31% 를 차지 했다.앞의 3 대 주식 은 청자 재료, 차량 안전 검사, 우량 식량 이다.

2 분기 부 국 의 천 혜 순 가 는 28.28% 증 가 했 고 실적 비교 기준 은 8.69% 였 다.

이처럼 10 년 간 뛰 어 온 13 개 펀드 의 최근 연간 수익 실적 도 10 년 가까이 좋 은 것 으로 나 타 났 다.

13 개 펀드 의 최근 5 년 간 의 연간 수익 은 6 개 에서 20% 이상, 6 개 는 10 ~ 20% 사이 에 1 개 만 10% 보다 낮다.실적 이 가장 좋 은 것 은 펑 보 관리의 이방 달 업계 가 앞장 서고 최근 5 년 동안 22.48% 의 수익 을 얻 었 다.

최근 3 년 간 의 수익 가운데 2 마리 의 연간 수익 이 30% 이상 에 달 했 고 여 혜 건 이 관리 하 는 화 태 백 서 업 계 는 32.63% 를 차 지 했 으 며 구 요 강 관리의 부 익 전략 은 30. 30% 에 달 했다.

중기 스타 펀드

8 월 31 일 (이하 동일) 까지 같은 펀드 매니저 의 관리 연한 이 5 년 이상 에 달 하 는 주동 적 권익 펀드 는 모두 357 마리 (A / C 류 의 점유 율 을 따로 계산 하고 이하 동일) 가 있다.

이 가운데 최근 5 년 간 30% 이상 의 자 발 적 권익 기금 은 4 개 에 불과 하 다.

유 옌 춘 은 최근 5 년 간 가장 많은 수익 을 올 린 두 펀드 를 관리 했다. 그것 은 경 순 정 익 31.79%, 경 순 장성 신 흥 성장 30.79% 이다.

한편, 이 팡 다 두 스타 펀드 매니저 의 5 년 차 수익 실적 이 그 뒤 를 이 었 다. 장 쿤 이 관리 하 는 이 팡 다 중 판 은 30.41%, 샤 오 난 이 관리 하 는 이 팡 다 소비 업 계 는 30.09% 에 달 했다.

그 밖 에 같은 펀드 매니저 가 관리 하 는 최근 5 년 동안 20% - 30% 사이 의 주동 적 권익 기금 은 모두 81 마리 이 고 181 은 10% - 20% 사이 에 90 은 0 - 10% 사이 에 있다.

5 년 동안 남 겨 진 같은 펀드 매니저 가 관리 할 수 있 는 주동 적 권익 류 펀드 중 한 마리 만 최근 5 년 동안 마이너스 가 된다.

조건 을 완화 하면 8 월 31 일 까지 시간 을 최근 3 년 으로 단축 하고 펀드 매니저 를 바 꾼 적 이 있 든 없 든 현재 주동 적 권익 류 펀드 중 2199 마리 가 최근 3 년 간 의 수익 을 올 린 다.그 중 최근 3 년 간 마이너스 가 된 것 은 28 마리 에 불과 하 다.

그 중에서 9 마리 의 주동 적 권익 기금 은 최근 3 년 동안 총 수익 이 200% 를 넘 고 년도 수익 은 60% 를 넘 으 며 317 마리 의 주동 적 권익 기금 은 최근 3 년 동안 총 수익 은 100% - 20% 사이 에 있다.

앞의 3 위 는 광 발 의료 보건 A 로 최근 3 년 동안 총 수익 은 222.95% 이 고, 중 유럽 의료 건강 C 는 222.62% 이 며, 중 유럽 의료 건강 A 는 222.55% 이다.

주의해 야 할 것 은 최근 3 년 동안 순위 가 앞 선 주동 적 권익 기금 은 대부분이 의약, 과학기술 과 소비 주제 기금 에 집중 되 었 다 는 점 이다.

스타 펀드 매니저 가 너 에 게 기금 을 선택 하 라 고 가 르 쳤 다.

재 미 있 는 것 은 얼마 전, 장 곤 은 이 방 달 중판 (주: 최근 5 년 간 의 수익 이 30% 를 넘 었 다) 의 반 년 간 의 보고서 에서 말 을 많이 하지 않 고 10 여 년 간 의 경험 에 따라 투자 자 들 에 게 어떻게 기금 을 선택 하 는 지 가르쳐 주 었 다 는 점 이다.

그 는 펀드 스타일 이 다 르 기 때문에 소지 자 에 게 는 어떻게 선택 할 것 인가 라 고 말 했다.

'제 가 제안 한 것 은 세 가지 질문 입 니 다. 첫째, 이 관리자 의 투자 체계 가 스스로 협상 을 했 습 니까?둘째, 이 관리자 의 투자 체계 가 안정 적 인가?셋째, 나의 투자 체계 와 가치관 은 이 관리자 의 투자 체계 와 가치관 과 일치 합 니까?

장 곤 은 첫째 와 두 번 째 문 제 는 창 고 를 소유 하고 손 을 바 꾸 는 율, 장기 적 인 실적 을 관찰 함으로써 대체적으로 판단 할 수 있다 고 말 했다. 세 번 째 는 소지 자 들 의 관심 이 많 지 않 지만 매우 중요 하 다 고 생각한다. 단지 소지 자 만 의 투자 체계 와 가치관 이 관리자 와 일치 하 다 고 생각한다 (즉, 소지 자 자체 가 인정 하 는 투자 주 기 는 얼마나 됩 니까?투자 수익 의 출처 는 무엇 입 니까?어떤 시장 에서 전략 을 받 아들 이 겠 다 는 단계 적 인 실패?)펀드 를 보유 한 기간 과 펀드 가 보유 한 주식 의 장기 적 인 일치 가 가능 하 다.

격 상 부의 고급 연구원 장 정 은 올해 권익 류 의 폭발 펀드 가 매우 많 기 때문에 펀드 투자 에 있어 가장 관건 적 인 것 은 펀드 매니저 의 투자 연구 능력 이 라 고 말 했다.

시장 에서 인정 하 는 논 리 를 보면 먼저 펀드 매니저 의 장기 적 인 실적 수준 과 실적 의 지속 성, 예 를 들 어 3 년, 5 년 의 차원 에서 실적 을 고찰 한다. 주관적 인 펀드 매니저 의 제품 보유 가 대체적으로 비슷 해 지기 때문에 가장 오래 관리 하 는 펀드 를 선택해 서 연 구 를 할 수 있다. 장기 적 인 시각 에서 반 년 또는 1 년 의 펀드 실적 에 만 초점 을 맞 추 지 않 는 것 이 좋다.판정 을 내리다.

그 밖 에 펀드 매니저 의 능력 권 에 도 관심 을 가 져 야 한다. 펀드 매니저 의 연구 경력 배경 과 과거의 보유 상황 을 통 해 펀드 매니저 의 업계 연구 선 호, 스타일 속성, 교체 율, 투자 이념 등 을 알 수 있다. 만약 에 펀드 매니저 의 능력 권 이 안정 적 이 고 계속 진화 하 며 자신의 투자 이념 을 지 키 면 펀드 의 확률 이 좋 을 것 이다.의 수익.

펀드 매니저 의 관리 규모 도 중점적으로 고려 해 야 할 문제 다.일부 펀드 매니저 의 관리 규모 가 급 격 히 증가 하면 단기 적 으로 급증 하 는 규 모 를 소화 하지 못 하면 펀드 의 초과 수익 취득 능력 에 영향 을 줄 수 있다. 이것 은 투자 자 들 이 경계해 야 할 부분 이다. 특히 시장 이 상대 적 으로 높 고 규모 가 빨 라 질 수록 후기의 작업 난 도 는 더욱 커진다.

장 정 은 일반 투자 자 들 에 게 상기 과정 이 너무 복잡 하 다 고 판단 하면 간단 한 방식 으로 대체적으로 판단 할 수 있다 고 지적 했다. 첫째, 펀드 매니저 가 제품 을 관리 하 는 실적 이 대부분 자연 년도 에 같은 종류 의 4 분 의 1 에 속 하 는 지 를 관찰 하고 주기 가 3 년 이상 인 지 를 관찰 하 는 것 이다. 둘째, 펀드 매니저 가 관리 하 는 규모 가 단일 한 자연 년도 에 초과 되 는 지 를 관찰 하 는 것 이다.100 억 이 넘 으 면 심지어 더 높 아 지 는데, 특히 시장 에서 높 은 위치 에 있 으 니, 추가 적 인 주의 가 필요 하 다.

헤 이 오픈 펀드 의 경제학 자 양덕 룡 선임 은 투자 자 에 게 있어 첫째 는 이 펀드 의 과거의 실적 을 보 는 것 이 고, 둘째, 실적 의 변동 성 을 보 는 것 이다. 만약 에 펀드 의 순 가치 성장 이 비교적 안정 적 이 고 실적 이 안정 적 으로 상승 하면 이런 펀드 를 사면 잠 을 잘 수 있 고, 언제 사 더 라 도 돈 을 잃 지 않 는 다. 셋째, 펀드 매니저 의 안정성 을 보면 펀드 매니저 가 바 뀌 는 것 이다.수익 회의 변화 가 가능 하 다. 넷 째, 펀드 의 규 모 를 고려 해 야 한다. 얼마나 큰 펀드 의 실적 이 좋 을 까?보통 5 억 을 넘 지 않 고 50 억 원 을 넘 지 않 는 범위 에서 20 억 원 을 쓰 는 것 이 좋 습 니 다.