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中国紡績服装対外貿易企業は米国の対中関税強化策にどのように対応するか

2025/4/10 14:21:00 99

　　トランプ米大統領は現地時間4月2日、IEEPA（国際緊急経済権力法）に基づき、世界に対する「対等関税」の課税を正式に発表した。世界の輸入品に10%の基準関税を課し、4月5日に発効した。一部の経済体に対してより高い税率を課し、暫定的に4月9日に発効する。ニューディールによると、米国は中国に対して34%の対等関税を課し、これまで追加徴収された20%を重ねて、今年の米国の対中追加関税は54%に達した。

　　それだけでなく、これまで懸案になっていた「800ドル小口免除」政策も、30%の関税または25ドル1件の関税（6月1日以降は50ドル1件に上昇）を課すことを確認した。

　　中国の輸出企業にとって、この政策組み合わせ拳の影響は多重である。伝統的な大口商品の輸出はより高い関税障壁に直面しているが、国境を越えた電子商取引ルートを通じた「小ロット、多ロット」の輸出モデルも直接抑制されている。同時に、ベトナム、インドネシア、カンボジアなどの国に対しても関税を徴収し始めているため、我が国の輸出企業が「第3者」からの輸出貿易を通過する難しさが顕著に高まっている。

　　外国貿易工場「寒冬」が襲来

　　実際、関税の追加徴収は米国に輸出するすべての企業にとって共通の挑戦であるが、対外貿易工場の立場はさらに厳しいことは間違いない。

　　江蘇省の靴下専門生産企業はこのほど、「紡績服装週刊」の記者の取材に対し、今回の関税調整で企業の輸出コストが大幅に上昇したが、企業は市場競争力を維持するためにコストを米国側に完全に転嫁することが難しく、利益空間が深刻に圧迫されていると明らかにした。次はさらに注文が減少し、販売が落ち込む可能性があります。「関税を課すと、米国の輸入業者の調達コストが増加し、中国からの調達を減らし、他の低コスト国に転向する傾向がある。これにより、中国の紡績企業の対米受注量が激減し、売上高が断崖的に下落し、企業の資金繰りが困難になり、在庫が滞る可能性もある」と同責任者は述べた。ベトナム、インドネシア、カンボジアなどの「第3者」を通じた中国企業の中継貿易の難易度は著しく上昇し、間接的に米国への輸出ルートも塞がれている。

　　現在直接直面している問題は、サプライチェーンの上下流企業間の協力リズムが乱れ、原料供給、生産計画、製品納入などの段階で問題が発生していることである。例えば、上流原料サプライヤーは下流企業の注文が減少することを心配し、大量生産ができず、原料供給が不安定になった、下流の生産企業は注文が確定していないため、盲目的に原料を購入する勇気がなく、正常な生産に影響を与える。

　　「羊毛は羊から出る」とコストが上昇し、値上げはほぼ確実な一歩だ。しかし、価格が上昇したことは、中国のサプライチェーンの価格優位性が弱まったことを意味する。実際、関税が発表される前から、米国の顧客は追加のコストを単独で負担しないと表明しており、双方が協議するか、協力を中止するかのいずれかだった。対外貿易工場の業務状況は頭部顧客の注文と密接に関係しており、ある大手顧客の注文ができなかった場合、工場は停止の局面に直面する可能性がある。しかし、その限られた利益空間は譲渡することが難しく、二国間で関税の半分を負担しても、工場全体の利益になる可能性がある。

　　出航企業は「腹背に敵を受ける」　　

　　苦境の下、海に出て工場を建設するのはこれまで多くの工場が気に入っていた「活路」だった。米国が中国に課す可能性のある高関税に対して、多くの工場企業はサプライチェーンをよりコストの低い東南アジア諸国に移転することを選んだ。しかし、現在、米国はベトナムに46%、カンボジアに49%、インドネシアに32%の関税をかけており、対等関税は東南アジアに進出する紡績企業のコスト優位性を著しく低下させることになる。「借用出口」戦略が無効になり、業界全体の利益空間が圧縮されます。

　　統計によると、現在、米国では衣料品の2.5%と靴類の1%だけが本土製造されており、ベトナムなどアジア諸国は米国の衣料品の靴帽子の主な輸入源となっている。ベトナム紡績服装協会のデータによると、2024年のベトナム紡績服装の輸出額は440億ドルに達し、米国が最大の市場であり、ナイキ、ルル・ラモンなどのアパレルブランドの35%を超える生産能力がベトナムに集中している。米国のいわゆる「対等関税」措置が間もなく実施されることに伴い、これらの衣料品ブランドは値上げを余儀なくされるだろう。

　　全国最大の化学繊維生地生産基地として、江蘇省盛沢で生産された生地は直接東南アジア諸国に販売され、それから加工して服にし、最終的に欧米に販売された。「私たちの輸出の60%は東南アジアに輸出され、関税をかけた後、最終的な消費は米国にある。米国が関税をかけた後、私たちの紡績産業チェーンの上流、特に私たちの紡績製織段階に伝導され、利益空間の圧縮か、注文が減少する。影響も挑戦も小さくないが、盛沢町には繊維産業チェーンの完全な基礎があり、科学技術の含有量が高い技術もある」と述べた。蘇州市呉江区盛沢鎮の陸子平副町長は、「盛沢は世界的な紡績産業の集積地であり、特に世界をリードする高級工業糸を持っている。真絹製品は現在も国際市場で代替品を見つけるのが難しいため、盛沢企業の中長期的な信頼の所在であり、現在の関税ショックに対応する自信の源だ」と述べた。

　　もちろん、米国の繊維業界自身にとって、短期的には本土企業が関税保護によって競争を減らし、市場シェアを拡大することになるだろう。しかし、長期的に見れば、他国の報復関税は海外市場の拡大を阻害し、国内製品の価格上昇による消費者の購買意欲の低下も加わり、業界全体の発展にマイナスの影響を与えるだろう。また、米国の繊維業界はグローバルサプライチェーンに依存しており、「対等関税」を課すことでサプライチェーンの中断やコストの上昇を招き、生産効率と製品品質に影響を与える可能性がある。

　　短期的には、中国の対米紡績輸出は「対等関税」で衝撃を受ける可能性がある。しかし、米国の主要貿易パートナーが徴収する関税の幅は米国よりやや高く、中国商品に「潜在的な関税優位性」を持たせている。他の国の対米紡績輸出が「対等関税」で減少すれば、中国紡績企業は産業とコストの優位性により、他の市場でシェアを奪い、米国市場の損失を部分的に補うことが期待される。

　　米国が「対等関税」を課すことは、世界の繊維業界に多くの不確実性をもたらしている。紡績企業は政策の動態に密接に注目し、市場戦略とサプライチェーンの配置を柔軟に調整し、危機の中で新たな発展のチャンスを探す必要がある。

越境電子商取引は「低価格競争」から転換する

　　トランプ氏は関税政策のほかに行政令に署名し、5月2日に「小口免税」政策（T 86モデル）を正式に廃止すると発表した。行政令によると、国際郵便ネットワークを通じて送信されるすべての価値が800ドル以下で、最低限の免除条件を満たす貨物関連郵便物には、30%または25ドルの関税がかかる（2025年6月1日以降は1件50ドルに増加）。これは、前に命令された関税を含む他の関税に置き換えられます。これまで、この政策は2月初めに一時的に廃止されたが、米国の税関システムが重荷に耐えられず、数百万の小包が滞留していたため、トランプ政権は2月7日に執行猶予を発表することを余儀なくされた。

　　800ドルの金額範囲は、中国のクロスボーダーパッケージのほとんどのカテゴリーをカバーしています。Temu、Sheinをはじめとする中国の越境電子商取引プラットフォームは初期にT 86モデルを借りて米国で急速な拡張を実現し、現在では各プラットフォームの全ホスティング業務も主にこの政策に依存しており、資金力の限られた中小企業にとっても、これによって米国市場に商品を販売しやすくなっている。

　　小口免除政策の廃止は、T 86通関モデルの失効を意味し、ダイレクトメール販売者はより長い処理時間、より高い申告コスト、より複雑なプロセスに直面する可能性がある。広東省のある国境を越えた輸出を主とする責任者は、「私たちの注文の90%がダイレクトメールの小包を持っており、800ドル以下の免税政策が廃止されると、製品の価格優位性が失われ、米国市場はやりにくいかもしれない」と話した。

　　業界内では、ダイレクトメールに依存する舗装型売り手と低利益売り手は大きなリスクに直面し、モデルチェンジの切迫性はさらに明らかになっていると考えられている。

　　「T 86が廃止された後、国境を越えた小包の形態は存在しにくく、海外のバイヤーは現地に大量の現物を置いて小売や転売をしなければならない」とアリ国際ステーションの張広総裁は、「中長期的に見ると、海外の倉庫の割合が増加する」と述べた。

　　政策はすでに着地し、出航企業は既存のモデルを調整せざるを得ず、海外倉庫、現地化運営、多元化市場配置は貿易障壁に対応する核心戦略となるだろう。業界専門家の中には、これも中国企業を「低価格競争」からブランド化とサプライチェーンのグローバル化へと転換させ、長期的には産業のグレードアップを推進することになるとの見方もある。

　　多元防御線を構築して対外貿易リスクに対抗する

　　中国は超大規模経済体であり、近年、私たちは多元化市場を積極的に構築し、対米市場依存は低下している。

　　我が国の対米輸出が全輸出に占めるシェアは2018年の19.2%から2024年の14.7%に低下し、対米輸出の低下が全体経済に転覆的な影響を与えることはない。しかし、米国内の多くの製品は私に依存度が高い。現在、米国は多くの消費財において中国から離れられないだけでなく、多くの投資品や中間製品も中国から輸入する必要があり、いくつかの品目依存度が50%を超えており、短期的に国際市場で代替源を見つけるのは難しい。世界的な生産供給チェーンの深さの融合を背景に、中米貿易が完全に中断することはあり得ない。

　　同時に、新興市場の経済貿易協力の潜在力は大きく、日増しに我が国の安定した対外貿易の重要な基礎となっている。我が国は世界150余りの国と地域の主要な貿易パートナーであり、2018年以来、私のアセアンへの輸出比率は12.8%から16.4%に上昇し、「一帯一路」を共同で建設する国への輸出比率は38.7%から47.8%に上昇し、しかも比較的速い成長の勢いを維持している。

　　国内市場は緩衝空間が広く、重要な後方である。統計によると、2024年のわが国の輸出実績がある数十万社のうち、85%近くの企業が同時に国内販売事業を展開し、国内販売金額は販売総額の75%近くを占めている。国は「輸出から国内販売へ」政策のブロック、カードポイントの打通を加速させており、内需拡大の各政策も包囲拡大に力を入れており、内需市場の収容効果は日増しに現れるだろう。

　　需要側では、米国市場の需要は依然として存在し、多くの部分は剛性需要である。供給側では、中国製は依然として世界で最も効率的なサプライチェーンである。リスクがあっても、ビジネスの成長は主要な傾向です。我が国は世界第2位の経済体と第2位の商品消費市場として、国際情勢がどのように変化しても、中国の対外開放の扉はますます大きくなるだけだ！