レビュー2024捺染業界の経済運用データの簡単な分析

　　2024年、国際環境は複雑で、世界経済の成長は運動エネルギーが弱く、地政学的衝突が激化し、貿易保護主義が盛んになった。国内の有効需要が不足し、新旧の運動エネルギー転換に陣痛があり、一部の企業の生産経営難が多い。外部圧力の増大、内部困難の増加という複雑で厳しい情勢に直面して、我が国の捺染業界の経済運営は全体的に安定しており、安定の中で前進があり、主要な経済指標は回復の方向性が良く、年間の捺染布生産量は安定した成長を実現し、輸出規模はさらに革新的であり、発展の質と効果は修復を加速し、市場の自信と発展の予想はある程度改善された。同時に、国内の消費能力と消費意欲は依然として不足しており、消費需要はさらに奮い立たなければならず、外部環境による不利な影響が深まり、捺染業界の輸出が直面する不確定な不安定要素が増え、経済の持続的な回復を推進するために多くの試練に直面していることも見なければならない。

　　一、生産情勢は徐々に好転し、生産量は安定した成長を実現する

　　国家統計局のデータによると、2024年1 ~ 12月、捺染業界規模以上の企業の捺染布生産量は572.01億メートルで、前年同期比3.28%増加し、伸び率は前期より0.34ポイント上昇した。第4四半期、捺染業界の生産情勢は徐々に好転し、捺染布の生産量は月ごとに回復し、各月の生産量はいずれも50億メートル以上を維持し、そのうち、12月の捺染布の生産量は59.31億メートルに達し、前年同期比6.01%増加し、3月以来の最高水準となった。生産側から見ると、最近の一括内需拡大の増量政策の発効と外需の回復に加え、対外貿易企業の「輸出奪取」などの要素の影響を受け、12月の業界生産修復は明らかに加速した。需要側から見ると、2024年以来、我が国の織物服装の内需消費は温和な成長を実現し、捺染業界の生産回復に支持を形成したが、各国内販売指標の伸び率は徐々に減速し、末端消費の回復はまだ安定していない。年間、限度額以上の単位の衣料品の靴帽子、針織物類の小売総額は前年同期比0.3%増加し、履物のネット上の商品小売額は前年同期比1.5%増加し、伸び率は前年比それぞれ12.6と9.3ポイント下落した。織物衣料の消費回復が遅れていることを受けて、我が国の捺染布生産量の伸び率は「上半期は変動が低下し、下半期は徐々に安定している」という動きを見せている。

図1 2024年捺染業界規模以上の企業捺染布の生産量と増加率

　　二、対外貿易は強靭性を示し、輸出規模はさらに革新的で高い

　　中国税関の統計データによると、2024年1月から12月にかけて、我が国の捺染八大類製品の輸出数量は335.34億メートルで、前年同期比7.53%増加し、伸び率は前期より5.09ポイント上昇した。輸出額は312億9500万ドルで、前年同期比3.88%増加し、伸び率は前期比3.89ポイント上昇した。輸出平均単価は0.93ドル/メートルで、前年同期比3.39%下落し、下落幅は前期より1.00ポイント拡大した。第4四半期、海外の感謝祭、クリスマスなどの重要な祝日の到来に伴い、海外の紡績衣料品の在庫補充需要が徐々に放出され、国際市場は我が国の捺染生地に対する需要が増加するとともに、米国政府が中国の輸出製品に潜在的に関税を課している影響を受け、我が国の紡績衣料企業は積極的に対外貿易のリズムを調整し、短期的に「輸出を奪う」効果はさらに捺染製品の輸出増加率を押し上げる。

　　年間を通じて見ると、国際市場の需要が弱く、世界貿易環境のリスクが高いにもかかわらず、我が国の捺染業界は産業チェーンの優位性、規模の優位性、技術の優位性、人材の優位性と製品の優位性などによって、国際市場の中で依然として顕著な競争力を持っており、我が国の捺染8種類の製品の輸出規模は2023年に初めて300億メートルを超えた後、2024年に再び高い水準を更新し、業界輸出は強靭性を示している。しかし、注目すべきは、主な捺染製品の輸出平均単価は2023年以来の下落傾向を続けており、2024年にはすでに15年近くの最低水準に下がっており、世界経済情勢の影響を受けて、国際市場の需要回復が遅れており、需給のミスマッチによって業界の輸出競争がさらに激化していることを反映している。

　　図2 2024年我が国の捺染八大類製品の輸出状況

　　2024年、我が国の捺染業界はアセアンとRCEP加盟国の輸出規模に対して比較的に速い成長を実現し、成長率はすべて全体の輸出レベルを上回っているが、「量増価格下落」の態勢も呈している。1 ~ 12月、我が国の捺染された8種類の製品のアセアンへの輸出数量は79.08億メートルで、前年同期比12.14%増加し、輸出総量の伸び率4.61ポイントを上回り、輸出総量の23.58%を占めた。輸出平均単価は前年同期比2.75%減の1.19ドル/メートルで、下落幅は全体の0.64ポイントを下回った。RCEP加盟国への輸出量は前年同期比11.35%増の84.31億メートルで、輸出総量の3.82ポイントを上回った。輸出平均単価は1.17ドル/メートルで、前年同期比2.79%減少し、下落幅は全体の0.60ポイントを下回った。

　　2024年、我が国の捺染業界の輸出数上位10カ国に対する輸出総量は144.75億メートルに達し、前年同期比8.52%増加し、輸出総量の43.16%を占め、輸出集中度は相対的に高かった。上位10カ国のうち、ロシアへの輸出件数だけは2.38%小幅に減少し、残りの国への輸出はいずれも異なる程度の増加を示した。このうち、カンボジアへの輸出件数は前年同期比41.32%と大幅に増加し、カンボジアはパキスタンに代わって初めて輸出上位10カ国に入った。ベトナム、バングラデシュへの輸出数が20%を超えたのは、主要なアパレル需要国が在庫補充を開始したことに伴い、両国が世界的に重要な紡績アパレル輸出国として、我が国の捺染生地への需要が明らかに増加したためだ。対ナイジェリア、インドネシア、ミャンマー、フィリピンの輸出伸び率は全体の水準に及ばず、対パキスタン輸出件数は前年同期比27.71%と大幅に減少し、パキスタン輸出ランキングは11位に下落した。ミャンマーは前10カ国の中で唯一「量的価格の一斉上昇」を実現した国だ。

　　表1 2024年我が国の捺染八大類製品輸出トップ10国の状況

　　三、発展の質と効果は着実に向上し、企業の利益は明らかに改善された

　　国家統計局のデータによると、2024年1 ~ 12月、規模以上の捺染企業の3費比率は6.90%で、前年同期比0.05ポイント低下した。そのうち、綿捺染企業は6.74%、化繊捺染企業は7.72%だった。製品の回転率は13.92回/年で、前年同期比0.55%上昇した。売掛金の回転率は7.70回/年で、前年同期比3.89%減少した。総資産回転率は0.99回/年で、前年同期比2.47%上昇した。2024年、捺染業界の運行品質指標の多くは修復改善の傾向を呈し、企業のコストコントロールは効果を得て、生産と販売の接続は更にスムーズになり、資産利用効率は向上したが、資金繰り効率が低く、帳簿回収周期が延長するなどの問題も存在し、企業の経営安定性と生産投資は一定の影響を受けた。

　　経営利益の面では、2024年以来、捺染業界の営業収入と利益総額の伸び率は全体的に月ごとに減速しているが、通年では依然として比較的速い伸びを実現し、営業収入と利益総額は2018年以来の最高水準を記録した。国家統計局のデータによると、2024年1 ~ 12月、規模以上の捺染企業の営業収入は3223億8700万元で、前年同期比6.27%増加した。利益総額は前年同期比29.03%増の177.54億元、コスト費用の利益率は5.98%で、前年同期より1.09ポイント上昇した。売上利益率は5.51%で、前年同期より0.97ポイント上昇した。1804社規模以上の捺染企業の損失戸数は540戸で、損失面は29.93%だった。損失企業の損失総額は28億8500万元で、前年同期比14.91%減少した。2024年、捺染業界の経営利益は全体的に明らかに改善され、年間営業収入と利益総額の伸び率はそれぞれ紡績工業の2.31と21.49ポイントを上回り、販売利益率は紡績工業の1.60ポイントを上回ったが、業界の損失面は依然として紡績工業の9.10ポイントを上回っており、現在の捺染企業の利益能力のさらなる分化を反映している。頭部捺染企業の利益水準は持続的に改善され、一部の中小捺染企業は依然として大きな利益圧力に直面している。

　　図3 2024年捺染業界規模以上の企業の営業収入と利益総額の伸び率状況

　　2025年を展望すると、世界経済の情勢は依然として複雑で変化が多く、多くの不確実性要素が回復プロセスの持続可能性とバランス性を試練に直面している。国際通貨基金（IMF）は2025年にも世界経済は強靭性を示し、成長率は3.2%の水準を維持する見込みだが、激化する貿易緊張、上昇し続ける保護主義リスク、エスカレートする可能性のある地政学的衝突などが、世界経済に深い影響を与えると予想している。同時に、欧米など西側諸国は「近岸貿易」「友岸貿易」を推進し、世界のサプライチェーン構造の調整が加速し、我が国の紡績捺染企業はあるいは注文の削減、顧客の流失、コストの上昇などの一連の問題に直面するだろう。また、米国は我が国の紡績製品に関税を課し、我が国の紡績服装の輸出競争力をさらに弱め、企業の利益空間を圧迫し、国内の捺染生産能力の海外移転を加速させ、我が国の紡績業界の産業安全に不利な影響を与える。国内では、住民の消費意欲の不足、消費構造の高度化の遅れなどの問題が業界経済の着実な成長に制約を与え、内需市場の回復基盤を固める必要がある。

　　現実的な圧力は存在するが、積極的な要素も蓄積し続けている。中央経済工作会議は「消費の活性化、投資効果の向上、国内需要の全方位的拡大」を2025年にしっかりと取り組むための最も重要な重点任務とし、国内政策の確定性は業界の安定運営の根本的な支えとなり、政府は「より積極的」な財政政策と「適度に緩和的」な金融政策を通じて、超大規模市場の活力を効果的に引き出し、住民の予想を改善し、需給の矛盾を調整し、企業の生産と投資活動は持続的に改善される見込みで、2025年には捺染業界経済は安定した運行を維持し、主要経済指標は引き続き回復し、良好な態勢に向かう見込みである。

（出所：中国捺染業界協会）