昨年の営業収入が17億を超えた沢匯科技は、ABC親会社の初歩株式15.94億に獲得されました。

5月8日夜、本土の有名な子供服ブランドABC親会社、初歩株式有限会社（以下、「初歩株式」という）は、株式の発行、転換社債及び現金の支払い方法で、劉志恒、馬秀平、深セン暢宇、竜岩昊嘉の合計保有する澤匯科学技術88.5714%の株式を購入すると発表しました。

アナリストによると、株式の取得によって、沢匯の科学技術を導入した後、海外販売ルートを開拓し、利益を増やす水準になるという。沢匯の科学技術も、2019-2020年の純利益は1.5億元と2億元を下回らないと約束している。

澤匯科技は全称「深圳市沢匯科技有限公司」で、登録資本金は500万元で、経営範囲は電子製品、コンピュータ及び周辺製品の技術開発、販売とネット販売に関連しています。

2017年、2018年、2019年第1四半期までに、澤匯科学技術の売上高はそれぞれ人民元17.56億元、17.55億元、5.30億元であり、純利益はそれぞれ人民元7615.34万元、7439.07万元、1755.31万元である。

契約によると、今回の取引は2019年3月31日を前評価基準日として、標的会社の100%株の予備評価値は18億元で、88.5714%の株価取引は初歩的に約15.94億元と決定され、各当事者は証券業務資格を持つ評価機関を採用して沢匯科学技術の100%株価を評価することに合意した。

今回の取引の株式購入の資産の発行価格は8.51元/株で、初取締役会決議公告日（定価基準日）の前120日間の取引日における株式取引の均等価格の90%を下回らない。

初動株式は10名の特定投資家の非公開発行株式と転換社債に対して組み合わせ資金を募集し、組み合わせ資金の総額を募集し、株式の発行、転換社債で資産を購入する予定の取引価格の100%を超えず、かつ株式の発行数は上場会社の今回の取引前の総資本金の20%を超えない。

株式の発行数及び価格は中国証券監会の関連規定により最終的に確定される。

今回は付帯資金を募集して、今回の取引における現金対価、関連取引費用、補充標的会社の流動資金を支払う予定で、その中で標的会社の流動資金を補充する金額は募集支援資金の総額の50%を超えない。

資金調達の具体的な用途と金額は、再編報告書で公表される。

今回の取引は初歩株式と標的会社の間で優勢の相補を実現し、ブランド、管理、資金などの面での相乗効果を発揮する。

今回の取引が完了したら、初乗り株式は標的会社の販売ルートを通じて製品を海外に展開し、積極的に海外市場を開拓します。

今回の取引の標的会社はより強い収益力とより良い発展見通しを持っています。取引が完了したら、上場会社の収入規模と収益力は著しく向上すると予想されます。また、標的会社と上場会社の相乗効果により、新たな利益の増加点が生じ、会社の資産品質と収益力の向上、財務状況の改善、持続的な経営能力の強化、会社と株主全体の利益に合致すると期待されます。

初歩株式を通じて上海証券取引所に申請し、会社の株は2019年5月9日から復刻します。

公開資料によると、初歩株式は国内の子供業界で有名なブランド運営者として、主に子供靴、子供服、子供服などのデザイン、研究開発、生産と販売に従事しており、3-13歳の子供に品ぞろえがそろっており、スタイルも多様なアパレル製品を提供することに力を尽くしている。

現在、会社の傘下にある「ABC KIDS」は国内で有名な子供服ブランドで、子供服の製品はTシャツ、ズボン類、セーター、スカート類、コート、ダウンジャケットなどを含みます。子供靴の製品は運動靴、靴、布靴などを含みます。

また、会社は対外的に一部の成人靴のOEM業務を受けています。主な取引先は対外貿易会社です。

2018年度、初歩株式は営業総収入14億元を実現し、同4.4%増となり、親会社の所有者に帰属する純利益は1.8億元を実現し、同7.1%下落した。1株当たり利益は0.38元である。

報告期間中、会社の粗利率は35.6%で、前年より0.6ポイント上昇し、純利率は12.9%で、前年より1.6ポイント低下した。

報告期間中、販売費用は前年同期比15.9%増加し、利益の増加に影響を与えた。また、非経常損益は初株の業績に大きな影響を与え、合計3805.7万元で、そのうち政府の補助金は3798.2万元である。

非経常損益を差し引いた母の純利益は1.4億元で、同11.8%減少した。

母以外の純利益の伸び率を差し引いても、売上増のスピードを下回ります。主要な学部期間の費用率は去年より1.9%増加したためです。

業務構造から見ると、「子供靴」「子供服」は企業の営業収入の主な源です。

具体的には、「子供靴」の営業収入は7.7億元で、営業収入は55.8%を占めています。

「子供服」の営業収入は4.7億元で、営業収入は34%を占めています。

「靴のOEM」の営業収入は1.3億元で、営業収入は9.1%を占めています。

利益貢献の観点から見れば、「子供靴」の毛利が最も貢献しています。

報告期間中、企業の総合粗利益率は35.6%で、そのうち、「子供靴」、「子供服」、「靴のOEM」の粗利益貢献率はそれぞれ59.8%で、36.2%で、3.1%で、「子供靴」はより大きい粗利益に貢献します。

「子供靴」、「子供服」、「靴OEM」の毛利率はそれぞれ38.5%、38.1%、12.3%である。

また、初乗り株式の最新の財政報告によると、2019年第1四半期に、初歩株式の営業総収入は3.16億元で、同19.11%伸びた。上場会社の株主に帰属する純利益は4660.84万元で、同47.63%伸びた。