关注世界各地产棉花区贸易强劲增长的趋势

　　与世界消费量相比，2023/24年世界棉花贸易强劲增长，这在很大程度上受到中国事件的推动。中国2023/24年度棉花进口量预计为1200万包，约为上一年相对低迷水平的量倍，占全球棉花进口量的28%。预计2023/24年世界贸易量将比上年增加600万包，达到近4300万包。

　　继中国之后，最大的进口国是孟加拉国和越南，预计这量个国家的进口量也会增加，但增长率要小得多，合计占世界进口量的33%。土耳其和巴基斯坦预计进口量将减少，前者是由消费下降推动的，后者是由国内作物反弹推动的。

　　尽管产量连续量年下降，但美国预计仍将是世界最大出口国，占世界贸易量的29%，但巴西的出口量在2023/24年将比上年翻一番，达到1120万包。预计巴西将占世界贸易的26%，接近美国的份额。由于澳大利亚产量继续从2021/22年创纪录水平回落,澳大利亚出口预计下降，而法郎区出口预计将上升。澳大利亚在世界贸易中的份额预计为13%，法郎区为11%。

　　预计2023/24年全球期末库存与上年相比变化不大，增加70万包至8,370万包。降幅最大的是美国和土耳其，这量个国家的产量较低，而随着国家储备和私人库存的增加，中国的库存预计将增加250万包。

　　2023/24年度，世界棉花产量较上年下降3%，减少340万包至1.128亿包，为7年来的最低水平。棉花价格下跌导致许多国家种植面积下降，但部分被巴基斯坦天气驱动的反弹和巴西面积持续增长所抵消。产量变化参差不齐，美国、中国、印度和土耳其的产量下降，但巴基斯坦、法郎区和巴西的产量大幅反弹。

　　中国2023/24年度单产仅略低于上年创纪录水平，印度和巴基斯坦2023/24年度单产与十年前的水平相比要差得多，限制了这些国家的产量。相比之下，巴西的棉花产量创历史新高，比10年前高出30%，使巴西在2023/24年度首次成为全球第三大棉花生产国。

　　世界产量变化预估23/24与22/23对比

　　在中国，2023/24年度棉花产量减少320万包至2750万包。2022/23年产量跃升15%，达到9年来的最高水平，但尽管2023/24年产量下降，中国仍保住了全球最大棉花生产国的地位。

　　新疆棉花种植面积较2022/23年创历史新高有所回落，新疆以外地区棉花种植面积延续2015/16年开始的下降趋势。目前中国约95%的棉花产量位于新疆，2023/24年春季恶劣天气引发了人们对中国2023/24年单产的担忧，但5月初的低温减缓了发育并需要补种，随后很快出现了高于平均水平但并非极端的高温时期。2023/24年度新疆单产较2022/23年创下的历史最高水平有所下降，但截至2024年1月的轧花和检验棉花数量表明，单产明显好于旱季天气冲击的预期。

　　印度2023/24年度棉花面积略有下降，减少20万公顷至1,270万公顷，处于过去5年和10年平均水平的中间水平。印度2023/24季风来得稍晚，7月份降雨量不均，8月份许多产棉邦的降雨量不足。由于9月份的降水量明显高于平均水平，季风总降雨量仅略低于平均水平但季节期间分布不均，表明人们对产量表现感到担忧。此外，印度北部出现了棉铃虫灾害问题，但该国大部分地区似乎在2023/24年摆脱了严重的害虫问题。美国农业部估计2023/24年度单产较上年下降3%，至2021/22年度水平左右，较十年前水平大幅下降。产量预计为2500万包，比上年减少130万包，低于之前的平均水平。对印度年复一年不均匀天气和虫害问题的广泛担忧导致许多机构下调了产量预测，但今年截至1月底上市量的反弹支持了2500万包的预测。

　　2023/24年度巴西棉花收获已于2023年10月完成，产量为1460万包，创纪录的单产推动产量增加了280万包。得益于马托格罗索州4月至5月降雨量恢复到正常水平，以及11月至1月期间降雨量低于平均水平，促进了从大豆向棉花的过渡，单产从2022/23年大幅下降的水平中反弹。面积比上一年增加了近4%，但仍略低于2020/21年的创纪录水平。凭借1,460万包的产量,以及美国产量因德克萨斯州西部恶劣天气而减少，巴西在2023/24年取代美国成为全球第三大棉花生产国。2023/34年度美国产量较上年减少200万包至1240万包。

　　巴基斯坦的产量在2023/24年强劲反弹，面积跃升至4年来的最高水平，单产也从上一年因洪水减少的水平反弹。2023/24年，巴基斯坦的作物上市时间大大早于往年，但单产仍低于2021/22年及之前的年份。自2015/2016年以来，巴基斯坦的收益率一直剧烈波动并呈下降趋势。虽然2023/24年度产量比上年增长72%，达到670万包，但大大低于巴基斯坦2014/15年度超过1000万包的收成。

　　在西非法郎区，2023/24年面积较上年略有下降，但产量增加约90万包，达到490万包，单产反弹，增幅达24%。上一季害虫减少水平。据报道，今年昆虫侵扰(主要是蝼蛄虫)在一定程度上继续存在，但来自非洲棉花区域生产一体化计划(PR-PICA)的部分年度轧花数据表明，虫害影响已大幅减弱。

　　澳大利亚2023/24年度棉花产量预计比上年减少100万包，为480万包。据报道，澳大利亚的灌溉面积大幅下降，部分原因是灌溉供应略有减少以及种植价格有所下降。由于11月降雨量高于平均水平，旱地面积有所增加，但由于9月至10月降雨量同比大幅下降，旱地面积仍较上年有所下降。尽管存在厄尔尼诺现象，12月和1月的降雨量仍达到平均水平，最后几个月的降水量对于决定作物产量至关重要。

　　由于面积和产量双双下降，土耳其2023/24年度产量同比下降170万包，下降35%至320万包。价格下降导致土耳其面积减少，减少21%，略低于2021/22年水平。由于季初降雨过多以及八月和九月的高温，产量下降了18%。