시장 동태: 무역전이 면방직 기업에 미친 영향 평가 분석

올해 2월 4일, 미국은"본토 산업 보호"를 선언하고 중국산 상품에 대해 10% 의 추가 관세를 부과한다고 공식 발표했으며, 3월 3일에는 펜타닐을 이유로 10% 를 더 추가해 누적 세율이 20% 에 달했다.

2025년 3월 4일, 중국은 반제조치를 가동하여 우리 나라는 3월 10일부터 미국면에 15% 의 관세를 추가징수하고 기존의 28% 의 기초세률을 중첩하여 총세률이 43% 로 상승하고 범위가 미국농산물의 전반 사슬을 망라한다고 선포했다.

우리나라가 반격 조치를 발표하자 ICE 미국 면화 선물은 이날 3.35% 폭락해 4년 만에 최저치를 기록했다.

2018~2019년 중미 무역마찰 기간 국제 면화 가격은 10~15% 의 광폭 진동을 보였다.트럼프의 2.0 관세 정책은 중국의 빠르고 구체적인 정확한 반제 조치가 겹치면서 관세 압력이 한 단계 더 높아진 이후 가격 변동 폭이 지난 주기를 초과할 것으로 예상된다.

2024년 중국의 미국 면화 수입 총량은 87만 6천 톤으로 그해 중국 면화 수입 총량의 33.44% 를 차지한다.같은 기간 브라질 면화의 대중국 수출량은 110만2000t으로 42.10% 를 차지해 처음으로 미국 면화를 제치고 중국 최대 수입국이 됐다.미국 면화가 중국 시장에서 차지하는 비중이 2010년대 중반의 50% 이상에서 점차 감소하는 주요 원인은 브라질, 호주 등의 대체 효과 증강이다.2024/2025년도 중국의 면화 수입 총량은 158만 9천 톤으로 전년 대비 감소폭이 절반을 넘을 것으로 예상되며, 전체 수입 규모가 축소되어 미국 면화의 실제 수출량이 예상보다 낮아 더욱 위축될 것이다.

단기적으로 볼 때, 정책이 정착되기 전의 빈창기에는 일부 해외 도매상들이 집중적으로 구매하는 행위가 나타날 것이며, 공급과 수요의 오배는 국제 면화 가격이 정책이 정착되기 전에 단계적인 상승을 맞이하도록 추진하는 데 도움이 되지만, 중국에 대해서는 상대적으로 많이 냉정하고, 지난 라운드의 경험이 있으며, 다년간의 육성과 발전을 거쳐 중국 면방직 업계는 계속 브라질로 전환될 것이다.오스트랄리아와 인도 등 새로운 면화수출대체지역은 미국면화의 역외가격 15% 제고의 압력에 비해 대체생산지의 면화가격이 동기대비 8~12% 낮아 대체면화생산지의 가격의 회복에 도움이 되며 미국면화의 수출점유률이 위축됨에 따라 전 세계 면화가격, 특히 우리 나라 면화가격에 대한 영향가중치가 진일보 낮아지게 된다.

또한 관세 착지 후 원가의 상승도 일부 수요를 억제할 수 있으며, 앞으로 더 긴 시간 동안 수요의 위축은 면직물 산업을 계속 저해할 것이다.